国泰君安:龙马行情扩散 中盘蓝筹股或将崛起

2017-06-10 18:40

  )首席策略分析师李少君发布观点称,市场将再次进入方向选择期,最有业绩确定性的消费龙头已不便宜:监管变化下,中小创仍然面对估值和业绩的双重压力。与部分投资者纠结风格切换还是抱团延续不同的是,后续是以市场方向是兼具稳定性和一定成长性的中盘蓝筹,行业边际提升的中盘蓝筹将因为宏观不确定性和监管政策不确定性的,迎来风险溢价的降低,从而获得明显价格弹性。

  站在现在的时点,我们面对的是一个对于经济不确定性和金融去杠杆与监管驱严的不确定性逐步的过程,这意味着,市场对系统性风险溢价的要求开始下降,资产配置的思应该是寻找伴随这一过程,寻找现在仍然存在风险溢价,后续会的优质中盘蓝筹。行业竞争优势的边际提升意义大于总量的确定性。

  国泰君安认为,中盘蓝筹中的第二眼,将具有如下特征:符合国家新型经济模式的“分布式”驱动方向;核心业务业务的稳定性和持续成长性,以及前期风险溢价仍处于较高水平。重点推荐中盘蓝筹中的“秩序白银”组合:山西汾酒(行情600809,诊股)、陕西煤业(行情601225,诊股)、中炬高新(行情600872,诊股)、美亚光电(行情002690,诊股)。